武漢市科技創(chuàng)業(yè)天使投資基金暨種子基金管理暫行辦法 2014-01-15 20:02:08    來源： 武漢市工程科學技術研究院    作者：本站編輯    瀏覽次數(shù)：0 次

      第一章  總則
　　第一條　為培育和促進武漢地區(qū)科技企業(yè)孵化器內初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大，鼓勵和促進大學生、科技人員入駐科技企業(yè)孵化器創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，市人民政府決定設立武漢市科技創(chuàng)業(yè)天使投資基金暨種子基金（以下簡稱基金），對符合條件的種子期或者初創(chuàng)期科技型企業(yè)和科技創(chuàng)業(yè)個人提供股權投資、履約投資，以及創(chuàng)業(yè)輔導、人才培訓、管理咨詢等服務，為規(guī)范基金管理和運作，特制定本辦法。
　　第二條　基金按照政府主導、社會參與、專業(yè)化管理、市場化運作的原則，對全市科技企業(yè)孵化器內符合我市產業(yè)發(fā)展方向、擁有技術創(chuàng)新與經營模式創(chuàng)新能力的種子期和初創(chuàng)期的在孵企業(yè)及科技創(chuàng)業(yè)個人給予資金支持。
　　第三條　 基金總規(guī)模為3億元，其中首期規(guī)模為1億元。資金來源主要是：市科技創(chuàng)業(yè)投資引導基金、市級科學技術研究與開發(fā)資金等市本級財政資金，各區(qū)（含武漢東湖新技術、武漢經濟技術開發(fā)區(qū)，武漢化學工業(yè)區(qū)，下同）相關財政專項資金，湖北省創(chuàng)業(yè)投資引導基金，國家科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金、科技成果轉化引導基金以及有意開展天使投資的社會資金。
　　第四條　基金由武漢科技投資有限公司與其他出資人采用有限合伙制共同設立，并委托專業(yè)的基金管理公司即基金管理人進行管理，基金存續(xù)期暫定為10年?；鸸芾砣藶榛鸬钠胀ê匣锶耍瑢鸬膫鶆粘袚鸁o限連帶責任，且出資不少于實收資本的1%。
　　第二章　投資對象及投資方式
　　第五條　基金重點投資于在我市工商行政管理部門注冊,且在武漢地區(qū)科技企業(yè)孵化器內孵化的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)或者創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)擬發(fā)起設立的入孵企業(yè)。具體條件如下：
　?。ㄒ唬┧鶎兕I域符合我市產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點為光電子與新一代信息技術、新材料、先進裝備制造、高新技術服務、生物醫(yī)藥、新能源與新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代農業(yè)及應用高新技術提升傳統(tǒng)產業(yè)等領域。
　?。ǘ┰诜蹩萍夹推髽I(yè)需具有企業(yè)法人資格；原則上成立不超過5年；職工人數(shù)在100人以下，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數(shù)的比例達30%以上，從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例達10%以上；年銷售額在2000萬元以下，凈資產在1000萬元以下；每年用于高新技術研究開發(fā)的經費占銷售額的5%以上；企業(yè)運作規(guī)范。
　?。ㄈM設立入孵科技型企業(yè)的，主要發(fā)起人應為擁有自主知識產權或者創(chuàng)新商業(yè)模式的個人，包括海外留學生、全日制大學?？埔陨蠈W歷的在校生、5年以內畢業(yè)生及其他科技人員；知識產權權屬清晰；有完整的創(chuàng)業(yè)計劃。
　　第六條　基金根據(jù)企業(yè)成長的種子期、初創(chuàng)期不同階段，采取股權投資或者履約投資方式運作，可以通過發(fā)起設立、增資擴股、股權受讓及其他符合法律、法規(guī)規(guī)定的方式獲得被投資企業(yè)的股權。
　　第七條　企業(yè)成長的種子期、初創(chuàng)期不同階段認定，除具備第五條要求外，還應當具備以下任一條件：
　?。ㄒ唬┓N子期：1、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)擬發(fā)起設立企業(yè)；2、企業(yè)主要技術還處于研發(fā)階段，尚未形成銷售；3、企業(yè)有產品試銷，尚未形成成熟的盈利模式；4、企業(yè)有產品銷售，但收入少于支出，尚未盈利。
　?。ǘ┏鮿?chuàng)期：1、企業(yè)在技術創(chuàng)新及經營模式創(chuàng)新上特色明顯，有一定的業(yè)績；2、企業(yè)已有穩(wěn)定盈利模式，開始由研發(fā)中試階段向批量生產及銷售發(fā)展。
　　第八條　基金按照被投資企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段等實施差別化投資：對處于種子期的單個企業(yè)投資金額原則上不超過100萬元，對處于初創(chuàng)期的單個企業(yè)投資金額原則上不超過300萬元。基金不為被投資企業(yè)實際控制人，不參與企業(yè)日常經營管理。
　　第九條　基金為符合種子期的企業(yè)或者個人提供履約投資，企業(yè)單筆資金原則不超過30萬元，個人單筆資金原則不超過10萬元，期限不超過1年。履約投資總額原則上應當不高于基金總額的10%。
　　第十條　基金存續(xù)期內對各區(qū)企業(yè)累計投資額不低于該區(qū)出資額的2倍。
　　第十一條　基金的使用方式應當符合相關政策規(guī)定，不得用于抵押、擔保、股票(被投資企業(yè)上市后所持未轉讓及配售部分除外)、期貨、房地產、贊助、捐贈等支出，不得挪作他用。閑置資金可存放于銀行或者投資于國債等。
　　第三章　基金管理
　　第十二條　基金中市本級財政資金全部納入市科技創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理委員會統(tǒng)籌管理，委托武漢科技投資有限公司為出資人。
　　第十三條　基金管理人與符合條件的商業(yè)銀行簽訂托管協(xié)議，設立專項托管賬戶，接受市科技創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理委員會辦公室（以下簡稱基金辦）監(jiān)督，并按照要求提供月度報表。
　　第十四條　基金的日常管理和運作由基金管理人按照市場化、專業(yè)化的要求實施。
　　第十五條　基金管理人建立規(guī)范的投資流程管理制度，由項目經理根據(jù)基金的投資計劃，收集擬投資企業(yè)信息，并經過篩選、評估立項及盡職調查等程序，形成投資建議書。
　　第十六條　基金管理人設立投資決策委員會（以下簡稱投委會），負責審定基金擬投資項目和基金所持有股權（或者其他權益）的出售。
　　投委會成員為5人，由基金管理人推薦3人，基金主要發(fā)起人推薦2人，最終人選由基金管理人決定。市科技局和市財政局可委派非常設委員，對基金的投資區(qū)域、投資對象是否符合本辦法規(guī)定進行監(jiān)督。投委會嚴格依照《項目投資管理實施細則》開展工作?！俄椖客顿Y管理實施細則》由基金管理人擬定，報合伙人大會同意后生效。
　　第十七條　投委會會議以通訊或者其他非現(xiàn)場方式召開的，作出決策需全體委員同意；以現(xiàn)場方式召開的，作出決策需2/3以上委員同意；對項目退出作出決策時，實行簡單多數(shù)制。
　　第十八條　基金管理人根據(jù)投委會的決策，與被投資企業(yè)簽署投資合同等法律文書，并根據(jù)投資合同向托管銀行發(fā)出劃款指令。
　　第十九條　基金管理人指派專人對被投資企業(yè)進行跟蹤管理，可通過派出董事、監(jiān)事等管理人員參與公司經營決策，并對被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略規(guī)劃、創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務，但不參與被投資企業(yè)的日常經營管理。基金管理人應當定期將投資情況、被投資企業(yè)經營情況報基金辦及各合伙人。
　　第四章　基金退出
　　第二十條　基金對單個企業(yè)投資原則上不超過5年，在約定投資期滿或者提前退出時機出現(xiàn)時，應當由基金管理人根據(jù)投資合同約定或者實際情況擬訂退出方案，報投委會決策。退出決策形成后，由基金管理人實施退出手續(xù)。
　　第二十一條　基金以股權轉讓方式退出的，投資合同對退出價格有約定的，執(zhí)行合同；投資合同沒有約定的，按照市場公允價格執(zhí)行。同等條件下，按照基金中社會資金出資人、其他出資人的順序轉讓出資。被投資企業(yè)若破產或者清算的，基金按照實際出資比例，承擔相應的損失或者收回剩余資金和資產。
　　第二十二條　基金單個項目退出后，先提取凈收益的5%作為風險準備金，用于彌補可能發(fā)生的虧損。剩余凈收益用于分配，其中20%獎勵給基金管理人，80%向全體合伙人分配。市本級財政資金所得應當存入市科技創(chuàng)業(yè)投資引導基金專戶，由基金辦統(tǒng)籌管理。
　　第二十三條　基金運行滿3年后，由市級財政資金形成的天使基金部分，允許優(yōu)先轉讓社會資本投資人。允許社會資本投資人將其所持有的基金份額，按照初始投資額轉讓給基金主要發(fā)起人。
　　第五章　支出、考核與激勵
　　第二十四條　基金向基金管理人支付管理費，年管理費為實收資本總額的2%。管理費用于基金管理人日常運營支出、項目投資產生的中介費用及薪酬和獎勵等。
　　第二十五條　對基金的考核，應當遵循天使投資市場規(guī)律，重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長性、科技成果轉化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)。建立風險容忍和盡職免責機制，允許基金出現(xiàn)年均10%以下虧損；超過10%的，以基金管理人應分得的剩余資產進行彌補，基金管理人彌補的虧損額以其應分得的剩余資產額為限。支持基金申請各級政府部門的風險補償資金。
　　第二十六條　基金辦于每年度結束后3個月內對基金進行年度考核，考核內容如下： 
　?。ㄒ唬┩顿Y對象：符合本辦法第五條規(guī)定；
　?。ǘ┩顿Y進度：基金年度新增投資額達到實到資金總額的30%以上（基金成立當年按月均計）；
　　（三）投資組合：對種子期企業(yè)投資額度占當年度投資余額達20%以上；
　?。ㄋ模┩顿Y效果：被投企業(yè)科技創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新、團隊建設及成長性等；
　?。ㄎ澹┩顿Y管理：嚴格按照管理辦法規(guī)定的工作流程進行決策。
　　年度考核合格的，由基金辦按照市人民政府有關規(guī)定對基金管理人、管理團隊予以當年基金投資余額1%的獎勵，年度獎勵金額最高不超過50萬元。
　　年度考核不合格的，由基金管理人予以說明并提出整改措施；若考核不合格且有重大失誤的，可按照本辦法第二十九條規(guī)定處理，并可要求更換基金管理人。
　　第二十七條　基金出現(xiàn)投資損失時，若基金管理人在投資決策和投資管理過程中滿足下列條件的，基金管理人及項目相關人員不承擔投資損失責任：
　?。ㄒ唬┩顿Y前對擬投資項目進行了必要及充分的可行性研究論證；
　?。ǘ┩顿Y項目已經過投委會審議通過；
　?。ㄈ┮艳k理了投資相關的法律手續(xù)；
　?。ㄋ模┩顿Y完成后，對項目進行了有效跟蹤管理并定期匯報項目運行情況；
　　（五）項目發(fā)生風險時，能夠及時向基金合伙人及基金辦反饋并采取有效措施；
　?。┮虿豢煽沽σ蛩貙е峦顿Y損失。
　　第二十八條　由于被投資方提供虛假信息，采取欺騙手段、誤導投資決策導致投資損失，由基金管理人負責追究被投資方法律責任。
　　第二十九條　有證據(jù)表明，在投資決策和投資管理過程中，基金管理人存在徇私舞弊、濫用職權、玩忽職守等違法違規(guī)行為；或者損失發(fā)生后，未及時報告且未采取有效措施而導致?lián)p失繼續(xù)擴大的，視情節(jié)輕重給予基金管理人及相關人員處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理。
　　第六章　監(jiān)督管理
　　第三十條　基金中財政專項資金部分納入公共財政考核評價體系?；疝k對基金的政策目標、執(zhí)行效果及基金運作等實施監(jiān)督、考核和指導。
　　第三十一條　基金管理人應當于每個年度結束后3個月內和半年度結束后1個月內向基金辦提交基金年度和半年度運行情況報告，對基金的投資領域、投資比例、損益情況進行動態(tài)分析及自評。
　　第七章　附則
　　第三十二條　根據(jù)《武漢市科技創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法》規(guī)定，市科技局承擔基金辦職責。
　　第三十三條　基金辦責成武漢科技投資有限公司會同基金管理人根據(jù)本辦法制訂相關實施細則。
　　第三十四條　各區(qū)利用財政資金開展天使投資，可參照本辦法執(zhí)行。
　　第三十五條　本辦法由市科技局、市財政局負責解釋。
　　第三十六條　本辦法自印發(fā)之日起施行。