市科技局關(guān)于印發(fā)《武漢市科技創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金實施辦法（試行）》的通知 2015-09-29 09:13:20    來源： 武漢市工程科學(xué)技術(shù)研究院    作者：本站編輯    瀏覽次數(shù)：0 次

武漢市科技創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金

實施辦法（試行）

（送審稿）

 

第一章 總則

第一條  依據(jù)《武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金管理暫行辦法》(武政規(guī)[2014]18號)（以下簡稱《管理辦法》）規(guī)定，為規(guī)范武漢市科技創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）管理，加強資金監(jiān)管，制定本辦法。

第二條  引導(dǎo)基金是市政府設(shè)立并按“母基金”方式運作的政策性基金，主要用于引導(dǎo)社會資本進(jìn)入我市創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。

第三條  通過設(shè)立引導(dǎo)基金，吸引社會資源參與，吸引國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)集聚我市，激活我市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境，擴大企業(yè)融資渠道。引導(dǎo)基金主要功能：

（一）引導(dǎo)各類資金優(yōu)先投入高新技術(shù)企業(yè)、初創(chuàng)期科技型企業(yè)、政府重點扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加速科技成果轉(zhuǎn)化、促進(jìn)新興技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化和市場化；

（二）引導(dǎo)國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資資本、優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)及管理團(tuán)隊在漢設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金或管理創(chuàng)業(yè)投資基金；

（三）引導(dǎo)社會資金進(jìn)入我市創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域；

（四）爭取國家、省相關(guān)資金向我市集聚。

第四條  引導(dǎo)基金資金主要來源：

（一）市財政科學(xué)技術(shù)研究與開發(fā)資金；

（二）引導(dǎo)基金運行的各項收益；

（三）其他符合政策的資金。

第五條  引導(dǎo)基金本著“政府引導(dǎo)，市場運作，科學(xué)決策，控制風(fēng)險”的原則，按照項目選擇市場化、資金使用規(guī)范化、提供服務(wù)專業(yè)化的要求運作。

 

第二章　 管理體制

第六條  按照《市人民政府關(guān)于印發(fā)武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金設(shè)立方案的通知》（武政[2013]97號）精神，引導(dǎo)基金納入全市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金統(tǒng)籌管理，由市科技局、市財政局歸口管理。

引導(dǎo)基金采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。設(shè)立引導(dǎo)基金理事會（以下簡稱“理事會”），行使決策管理職責(zé)。理事會下設(shè)辦公室，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。成立獨立的引導(dǎo)基金專家評審委員會，對引導(dǎo)基金投資運作方案進(jìn)行評審。引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)（以下簡稱“受托管理機構(gòu)”）負(fù)責(zé)日常投資運作。

第七條  理事會由市科技局、市財政局組成，理事會辦公室設(shè)在市科技局。理事會接受市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金聯(lián)席會議的監(jiān)管與指導(dǎo)。具體職責(zé)如下：

（一）確定引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)、經(jīng)營方針、發(fā)展規(guī)劃、投資政策及年度工作計劃；

（二）審議批準(zhǔn)引導(dǎo)基金的使用、收益分配方案和風(fēng)險控制、投資退出機制、業(yè)績考核等重大事項；

（三）針對投資于不同類型、不同階段的子基金，制定相應(yīng)風(fēng)險容忍度和考核辦法；

（四）審核批準(zhǔn)引導(dǎo)基金投資損益報告；

（五）研究落實市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金聯(lián)席會議工作部署及交辦的其他事宜。

第八條  理事會辦公室主要職責(zé)：

（一）組織召開引導(dǎo)基金理事會會議；

（二）組織召開引導(dǎo)基金評審委員會會議；

（三）提出引導(dǎo)基金年度工作計劃；

（四）監(jiān)督受托管理機構(gòu)執(zhí)行委托協(xié)議及引導(dǎo)基金理事會決議；

（五）承辦理事會交辦的其他事項。

第九條　評審委員會由5名及以上單數(shù)組成，成員由資深創(chuàng)投行業(yè)專家、行業(yè)自律組織代表、高?；蛳嚓P(guān)研究機構(gòu)專家擔(dān)任。評審委員會負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金階段參股、跟進(jìn)投資項目等引導(dǎo)基金理事會需要評審的其他重大決策事項進(jìn)行獨立評審并提出評審意見，評審辦法另行制定。

第十條  理事會確定專業(yè)投資管理機構(gòu)作為受托管理機構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。受托管理機構(gòu)除應(yīng)符合《管理辦法》要求的資質(zhì)外，還應(yīng)符合以下條件：

（一）注冊資本不低于1億元人民幣；

（二）有至少3名從事3年以上創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)經(jīng)歷的從業(yè)人員；

（三）有3個以上創(chuàng)業(yè)投資項目運作的成功經(jīng)驗。

第十一條  受托管理機構(gòu)負(fù)責(zé)日常投資運作，其主要職責(zé)：

（一）執(zhí)行引導(dǎo)基金理事會的決議；

（二）對合作方進(jìn)行盡職調(diào)查并擬定具體投資方案；

（三）具體實施經(jīng)引導(dǎo)基金理事會批準(zhǔn)的投資方案，代表引導(dǎo)基金以出資額為限行使出資人權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)；

（四）對投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)后續(xù)管理，根據(jù)實際需要，向參股支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)派駐代表，參與其重大決策并監(jiān)督其投資方向；

（五）嚴(yán)格按照委托協(xié)議管理引導(dǎo)基金資產(chǎn)；

（六）定期向引導(dǎo)基金理事會報告基金運作情況；

（七）承辦引導(dǎo)基金理事會交辦的其他事項。

 

第三章  運作原則與方式

第十二條  引導(dǎo)基金主要支持我市重點扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，投資和支持對象為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)（以下簡稱“投資機構(gòu)”），種子期、初創(chuàng)期、早中期、成長期的企業(yè)。

本辦法所指的種子期企業(yè)是指具備如下任一條件的企業(yè)，即：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)擬發(fā)起設(shè)立的企業(yè)；企業(yè)主要技術(shù)還處于研發(fā)階段，尚未形成銷售；企業(yè)有產(chǎn)品試銷，尚未形成成熟的盈利模式；企業(yè)有產(chǎn)品銷售，但收入少于支出，尚未盈利。

本辦法所指的初創(chuàng)期企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：具有企業(yè)法人資格，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司；企業(yè)職工人數(shù)在300人以下；年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下。

本辦法所指的早中期企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：成立時間一般不超過10年，職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。

第十三條  引導(dǎo)基金主要采取階段參股、跟進(jìn)投資等方式進(jìn)行投資和運作。其中用于階段參股的資金原則上不低于引導(dǎo)基金總規(guī)模的60%，用于跟進(jìn)投資的資金原則上不超過引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%。

第十四條  引導(dǎo)基金每年按照不超過上年末投資余額的2%向受托管理機構(gòu)支付管理費，主要用于引導(dǎo)基金政策宣傳、招商、評審、盡職調(diào)查、公示等支出。具體提取比例由引導(dǎo)基金理事會和受托管理機構(gòu)協(xié)商確定，并根據(jù)基金規(guī)模及支出情況適時調(diào)整。

 

第四章  階段參股

第十五條  階段參股是指引導(dǎo)基金通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立或增資設(shè)立投資基金（以下統(tǒng)稱子基金）的一種運作方式。

第十六條  引導(dǎo)基金與其他國有資本、社會資金共同發(fā)起設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)各類子基金，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段，可分為天使基金和種子基金、創(chuàng)投（風(fēng)投）基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購基金以及大學(xué)生創(chuàng)業(yè)及成果轉(zhuǎn)化基金。

（一）引導(dǎo)基金參股子基金，可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于其他國有資本（省、部級引導(dǎo)基金除外）、社會資本到位，引導(dǎo)基金的參股比例最高不超過子基金實收資本的20%，且不成為其第一大股東（參股天使和種子基金及大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金除外）。

（二）引導(dǎo)基金不參與子基金的日常經(jīng)營與管理，可通過向子基金委派觀察員方式對子基金的擬投項目進(jìn)行合規(guī)性前置審查并監(jiān)督子基金投資與運作。

（三）引導(dǎo)基金參股子基金的期限原則上不超過5年，子基金不得于引導(dǎo)基金退出前減資。

（四）引導(dǎo)基金參股出資子基金決策通過后，子基金超過一年未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立的，引導(dǎo)基金出資決議廢止；引導(dǎo)基金出資一年后，子基金實際投資額未超過實收資本20%的，引導(dǎo)基金有權(quán)提前退出。

第十七條  子基金投資遵循以下原則：

（一）子基金投資于武漢市企業(yè)的資金不低于基金可投金額的60%，天使基金、種子基金不低于80%，并購基金僅投資于我市（包括擬遷入我市）企業(yè)或擬被我市產(chǎn)業(yè)龍頭收購的外地企業(yè)；

（二）子基金投資于科技型企業(yè)的資金不低于投資總額的60%。本條所稱科技型企業(yè)參見《武漢市科技型企業(yè)界定參考標(biāo)準(zhǔn)》（見武科[2013]51號文）；

（三）投資對象應(yīng)從事戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，所投企業(yè)僅限于未上市企業(yè)，但所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)投企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（四）子基金投資對象應(yīng)以種子期、初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)為主。除并購基金外，投資種子期、初創(chuàng)期、早中期企業(yè)的資金不得低于全部投資額的60%；

（五）不得承擔(dān)無限責(zé)任，不得投資于其它投資基金或投資性企業(yè)。

第十八條  申請引導(dǎo)基金階段參股投資機構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

（一）有設(shè)立子基金相匹配的出資能力或募資能力；

（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本不少于3000萬元人民幣，創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)不低于100萬元人民幣，所有投資者均以貨幣形式出資；擬設(shè)立或已設(shè)立子基金首期實到規(guī)模不低于3000萬元人民幣且全部出資在2年內(nèi)到位。

（三）管理團(tuán)隊有至少2名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；有至少3個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20%以上；

（四）主要發(fā)起人（合伙人）、基金管理機構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草擬發(fā)起人協(xié)議、基金章程（合伙協(xié)議）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

（五）在完成對子基金的70%委托投資之前，子基金管理機構(gòu)不得募集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金；

（六）管理和投資運作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序、風(fēng)險控制機制和健全的財務(wù)管理制度。

第十九條  申報資料：

（一）子基金的組建或增資方案，包括基金規(guī)模、募集情況、主要投向、管理情況等內(nèi)容；

（二）主要出資人的出資承諾書或出資證明書；

（三）投資機構(gòu)近兩年的審計報告；

（四）投資機構(gòu)具備本細(xì)則第十八條要求的證明材料；

（五）發(fā)起人協(xié)議或合伙協(xié)議草案；

（六）其他應(yīng)提交的資料。

 

第五章  跟進(jìn)投資

第二十條  跟進(jìn)投資是指對投資機構(gòu)選定投資的企業(yè)，引導(dǎo)基金與投資機構(gòu)共同投資。投資機構(gòu)投資武漢市注冊的早中期科技型企業(yè)2年內(nèi)，可申請引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資。遵循以下投資原則：

（一）被投資企業(yè)的其他股東需同意引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資；

（二）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的條件與投資機構(gòu)相同；

（三）對單個企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資；

（四）引導(dǎo)基金投資額不超過投資機構(gòu)投資額的50%；

（五）引導(dǎo)基金在確認(rèn)投資機構(gòu)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資出資手續(xù)。

（六）投資機構(gòu)和被投資企業(yè)原始股東不得先于引導(dǎo)基金退出；

（七）同等條件下，引導(dǎo)基金可按被投資企業(yè)管理團(tuán)隊、原始股東、投資機構(gòu)的優(yōu)先順序轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)。

第二十一條  申請跟進(jìn)投資的投資機構(gòu)應(yīng)提交以下資料：

（一）申請跟進(jìn)投資的方案；

（二）擬投資企業(yè)上年度審計報告和最近一期財務(wù)報表（新設(shè)立企業(yè)除外）；

（三）投資機構(gòu)已批準(zhǔn)投資的文件副本；

（四）投資機構(gòu)出資證明（未出資的，提供投資機構(gòu)與擬投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》）；

（五）被投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照等基本證照及企業(yè)章程；

（六）被投資企業(yè)的其他股東出具的同意引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資承諾書。

 

第六章  操作程序

第二十二條  符合條件的企業(yè)根據(jù)本辦法要求，向引導(dǎo)基金理事會辦公室提交申請扶持方案。

（一）受理申請：引導(dǎo)基金理事會辦公室受理申報方案，并委托受托管理機構(gòu)對申請方案進(jìn)行初評；

（二）盡職調(diào)查：受托管理機構(gòu)對申報方案開展獨立、客觀、科學(xué)的盡職調(diào)查工作，在規(guī)定時間內(nèi)完成調(diào)查并提交報告；

（三）專家評審：引導(dǎo)基金專家評審委員會對申報方案進(jìn)行獨立評審，提出評審意見與建議；

（四）研究決策：引導(dǎo)基金理事會根據(jù)專家評審意見、受托管理機構(gòu)的盡職調(diào)查報告以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，對方案進(jìn)行研究決策，重大事項報市聯(lián)席會議；

（五）對外公示：引導(dǎo)基金理事會通過的擬支持項目在市科技局網(wǎng)站公示10天，公示無異議的，理事會下達(dá)批復(fù)文件并簽定相應(yīng)投資協(xié)議。階段參股子基金在其余股東資金到位后同比例出資。跟進(jìn)投資項目，在確認(rèn)投資機構(gòu)已全額出資后，受托管理機構(gòu)按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資出資手續(xù)。

 

第七章  退出方式

第二十三條  投資項目退出時機成熟時，基金管理人將退出時機、退出方式等情況及時報理事會批準(zhǔn)后實施，合作創(chuàng)投機構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金（國家、省引導(dǎo)基金除外）退出。

第二十四條  引導(dǎo)基金原則上不追求盈利，從天使基金和種子基金退出時可最高只收回原始投資額；從其他子基金退出時，轉(zhuǎn)讓價格按照引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期存款基準(zhǔn)利率或者協(xié)議約定計算的收益之和確定。5年內(nèi)解散的，引導(dǎo)基金按照協(xié)議約定收回。

第二十五條  當(dāng)子基金清算出現(xiàn)虧損時（天使基金和種子基金除外），由基金管理機構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損后，由引導(dǎo)基金以出資額為限，按不高于虧損額20%的比例先行承擔(dān)，剩余部分由引導(dǎo)基金與其他股東按出資比例共同承擔(dān)。

第二十六條  引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。其他股東購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期存款基準(zhǔn)利率或者協(xié)議約定計算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)投資機構(gòu)有優(yōu)先受讓權(quán)；若跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按照事先約定，剩余財產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金。

第二十七條  退出的資金直接收回到托管銀行引導(dǎo)基金專戶，引導(dǎo)基金獲得的投資分紅和退出收益，主要用于引導(dǎo)基金的滾動發(fā)展。

 

第八章  風(fēng)險控制

第二十八條  引導(dǎo)基金擬投資方案須經(jīng)評審委員會獨立評審，并經(jīng)三分之二以上成員同意。

第二十九條  市財政局按照《管理辦法》的要求選聘符合條件的商業(yè)銀行，經(jīng)理事會確定后作為引導(dǎo)基金的托管銀行，并與之簽訂資金委托管理協(xié)議。受托管理機構(gòu)在托管銀行設(shè)立引導(dǎo)基金托管專戶。托管銀行按照要求負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算等工作。子基金托管銀行應(yīng)對子基金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，并于每季度向受托管理機構(gòu)出具監(jiān)管報告。

第三十條  受托管理機構(gòu)依照本辦法認(rèn)真履行管理職責(zé)，并制定相應(yīng)的風(fēng)險投資管理制度、工作流程和風(fēng)險控制制度，設(shè)置相應(yīng)的業(yè)務(wù)機構(gòu)，對資金安全負(fù)連帶責(zé)任。

第三十一條  引導(dǎo)基金和參股設(shè)立的子基金不得用于融資、擔(dān)保、貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出，不得用于不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目支出，不得挪作他用。閑置資金只能存放銀行或購買國債。

第三十二條  受托管理機構(gòu)要加強對子基金資金使用的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風(fēng)險。對子基金的運作管理情況、已投項目的經(jīng)營情況及成長性進(jìn)行匯總分析，每季度向理事會提交分析報告，并提出管理、退出及風(fēng)險警示建議。涉及子基金運作的重大事項應(yīng)及時通報。

第三十三條  引導(dǎo)基金出資設(shè)立子基金時，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，不得干預(yù)所扶持子基金的日常運作，但子基金出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況時，可按照約定行使一票否決權(quán)。

第三十四條  對引導(dǎo)基金運作中的各種違規(guī)行為和弄虛作假騙取引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用引導(dǎo)基金等行為，建立責(zé)任追究制度。

 

第九章  考核評估與監(jiān)督

第三十五條  引導(dǎo)基金納入公共財政考核評價體系，按照市場評價優(yōu)先和公共性原則，建立有效的績效考核制度，理事會定期對引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果、基金運作實施監(jiān)督和指導(dǎo)，市財政局負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的資金監(jiān)管、會同市科技局開展績效考評等工作。如有必要，可聘請第三方權(quán)威評審機構(gòu)，對引導(dǎo)基金使用情況進(jìn)行獨立審計評估。

第三十六條  受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個年度結(jié)束后3個月內(nèi)和半年度結(jié)束后1個月內(nèi)向理事會提交基金年度和半年度運行情況報告，對基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動態(tài)分析及自評。每季度末向理事會辦公室報送引導(dǎo)基金資金使用情況，年末提交年度會計報表。

第三十七條  結(jié)合引導(dǎo)基金考核情況，建立受托管理機構(gòu)獎懲辦法?？己撕细竦?，按照約定給予獎勵，獎勵費用由理事會、受托管理機構(gòu)簽訂的委托管理協(xié)議約定，在引導(dǎo)基金增值收益中列支；對年終考核不合格的受托管理機構(gòu)予以解聘。受托管理機構(gòu)違反引導(dǎo)基金相關(guān)規(guī)定造成引導(dǎo)基金損失的，將追究其相應(yīng)法律責(zé)任。

第三十八條  審計部門依法對財政性引導(dǎo)基金收支核算管理情況進(jìn)行審計，必要時進(jìn)行相關(guān)的延伸審計。

 

第十章  附則

第三十九條  參股子基金及獲引導(dǎo)基金支持項目，在獲得國家有關(guān)引導(dǎo)基金支持后，按國家相關(guān)文件執(zhí)行相應(yīng)管理規(guī)定。

第四十條  本辦法自2015年9月25日起試行，有效期2年。原《武漢市科技創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》（武科[2012]180號）同時廢止。